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选股的依据是什么

巴菲特追随者 2021-04-16 14:42:31 股票分析 阅读

市场上有成千上万的股票,选股成了广大投资者的一大难题。如何找到低风险高收益的股票,真的不容易。正是这一点让投资者朋友有了“选股如选美”的说法,但选股并非没有任何技术基础。以下是选股的八个依据:

1.根据公司业绩选择股票

公司业绩是股价变化的根本力量。如果公司业绩优秀,股价就会稳步持续上涨,反之亦然。因此,长期投资者在选股时应该主要考虑公司的业绩。衡量公司业绩最重要的指标是每股收益及其增长率。根据中国公司的现状,一般认为税后每股收益在0.8元以上,年增长率在25%以上,具有长期投资价值。

2.根据经济周期选择股票

不同行业的公司股票在经济周期不同阶段的市场表现差异很大。一些公司对经济周期变化的影响极其敏感。经济繁荣时,公司业务发展迅速,利润极其丰厚;相反,当经济衰退时,其表现也明显下降。另一类公司受经济繁荣或衰退的影响较小。他们的利润在繁荣期不会大幅上升,在衰退期也不会大幅下降,甚至可能更好。因此,在经济繁荣时期,投资者最好选择前者的股票;当经济衰退或不景气时,最好选择后者的股票。

3.根据每股净资产值选股

每股净资产值是股票的“含金量”,是股票的内在价值,是公司直接资产中真正的股东权利,以实物或现金的形式存在,是股价变动的内在主导力量。一般情况下,每股净资产值必须高于每只股票的面值,但通常低于股票的市场价,因为市场价总是包含着投资者的预期。在市场价格固定的情况下,每股净资产值越高,投资越有价值。所以投资者应该选择每股净资产值高的股票进行投资。如果市场价低于每股净资产值,其投资价值极高。当然,净资产值低、市场价低的股票也可以适当选择。

4.根据股票市盈率选择股票

市盈率是一个综合指标,长期投资者可以从中看出股票投资的周转期,而短期投资者可以观察股票价格。一般来说,应该选择市盈率较低的股票。但长期低市盈率的股票可能不值得选择,因为可能不活跃,不受大多数投资者青睐,市场总是由公众行为决定,价格难以上涨。市盈率高的股票没有绝对的标准,值得选择。从中国目前的经济发展和企业成长来看,20左右的市盈率并不高。

5.根据股票的市场表现选择股票

股票的净资产是股市表现的基础,但并不是完全对应的,即净资产高的股票未必有好的市场表现,而净资产相同或相近的股票可能有较大的市场价格差异。因此,对于短线投资者来说,市场价格如何变化,即波动幅度大不大,上行幅度大不大,也是选股的重要依据。一般来说,短线操作者最好选择短期内上涨幅度较大或者市场价格波动较大的股票,这些股票提供了较大的短期获利机会。

6.根据个人情况选择股票

大多数投资者往往对某些股票有偏好,这可能是因为他们熟悉这类股票的公司业务,或者容易控制自己的个性,或者操作轻松,等等。根据个人情况选股时,要充分考虑自身的财务、风险、心理、时间、知识等方面。比如有的股票经常波动很大,不适合买不起的投资者。

通常同行业最好的两三只股票会有强势趋势,其他股票则在苦苦挣扎。前者叫“龙头股”,后者叫“同情股”。“龙头股,也是收益方面的龙头股,是投资者应该选择的对象。如何找到这些“龙头股”?一个简单的方法是衡量股票的相对价格强度。所谓“相对价格强度”,是指某一股票在某一时期的价格涨幅与该股票价格指数或同期其他股票的涨幅之比。一般认为相对价格强度在80以上的股票具有很大的选择价值。

8.根据多头市场的四个细分市场选择股票

多头市场的市场趋势通常可以分为四个部分:

第一个市场是股价暴涨,整个市场涨幅很大,通常占整个多头市场的50%。在这个市场上,当大多数股票从空头市场的过度低迷中反弹时,几乎所有的股票都会上涨。期间可以尝试进入高风险股票。当做空行情转向时,破产的威胁会降低,这样的股票会回归到一个比较蓝的标准,其涨幅会有一个不错的表现。

二级市场也挺有利的,全长银行t7~股价指数涨幅超过250/00。在这个市场上,成长股开始表现良好。投资者通常看到经济发展的未来美景,并寻找参与增长的方法。在这种投资环境下,成长股将更快地提价。这时候优秀成长股的走势也挺好的,可能涨幅甚至高于股价指数。所以在这个行情时期,最好选择成长股(。

第三市场涨幅明显较小,一般不到整个多头市场的25%,只有极少数股票继续上涨。这个市场可能的策略是:慢慢抛售劣质成长股,将部分资金转移到牛市中有能力维持价格的高绩效成长股,买入在未来经济困难时特别受益的股票。总之,我们必须开始为这个市场的空头市场做准备。

第四市场值得。在牛市即将结束的那一刻,这个时候应该上涨的股票基本都涨到了差不多的状态。只有那些业绩优异的成长股,才能在经济逆境中获利。当然这只是少数股票。空头市场来了,真的是

难的确定,所以说此时的全部清盘并不非明智之举,最好的方法就是继续维持原有的绩优股成长股,其万万不可空仓切忌。

标签:股票 行情 投资者

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